京东再度给出了一份业绩成果展现——财务报告有这样一幅呈现, 在第二季度的时候, 京东集团所收获的收入是3464亿元, 换算成美元是511亿美元；而在上半年期间, 京东集团实现的收入为6624亿元, 换算成美元约是976亿美元, 并且其中服务收入同比呈现出了12.9%的增长幅度。
提到第二季度业绩, 京东集团CEO许冉表示, 这展现出我们具备韧性特质的高质量经营表现, 虽说收入增长遭遇阶段性的扰动状态, 但利润达成了大幅度的改善情况, 这标明公司盈利的轨迹迎来了明确无误的拐点。
详尽探索其背后, 这一拐点的本质并非是毫不理性的扩张现象或者过度的卷式竞争, 而是凭借诸如AI等全新的生产要素, 有效激发起供应链以及产品的创新潮流, 由此让京东的超级供应链优势更为显著突出, 围绕居家、健康、出行等方面需求的多元化生活服务, 又相应地带动了用户活跃度的增强提高。
站在京东这边的是时间, 往回追溯二十多年前, 京东源自位于北京中关村三尺柜台后面的一家小企业, 直至如今已然升华为一个业务版图颇为广袤的产业巨擘, 只因骨子里镌着产业的特性, 所以京东要较其他人更加懂得真实的产业脉搏是怎样跳动的, 同时也更明晰AI不应仅飘浮于云端, 而是应当深入到每一处微末的产业场景当中。
这是一场关于坚持与远见的漫长验证。
藏在财报里的秘密
全球AI产业正站在一个关键的十字路口。
长久以来, AI产业构建起了一套固定的评判标准, 参数越大, 模型越发复杂, 算力越充足, 便意味着AI技术越领先。时间久了, 众多科技企业起始极度疯狂地堆砌参数与算力, 然而却全然忽视了物理世界的真实需求以及复杂场景。
这也就是为什么, 多数的AI技术, 仅仅只能停留在演示视频、测试场景当中, 很难走进工厂车间、物流仓库、民生服务等一线场景, 没办法真正转化成为生产力。其背后是业界渐渐达成的一种共识: 倘若AI只是停留在数字世界, 那么它所能够创造的价值终究是存在上限的。
正因为是这样的缘故, 那种通过烧钱去购买算力的粗放式模式, 放置在当下这种情形下, 已经难以继续维持下去了, 资本市场由此开始运用更为挑剔的眼光去审察每一分投入所产生的回报。
站在这样的一个视角去瞧, 对京东才发布的二零二六年第二季度财报予以观察, 则会有一些有意思引发人深入思考的信号呈现出来。于该财报里, 切切实实值得去留意, 并非仅仅只是某一项很突出的数据, 而在于潜藏于数字背后的一条清楚的线索, 即AI正由京东的“技术储备”转变成“生产力引擎”。
外界能够看到, 京东体系研发方面的投入金额, 在上半年的时候, 与上一年度同期相较, 出现了增长情形, 增长幅度达到了53.2%, 并且该增长趋势连续三个季度都维持着加速投入的态势运行；与此同时, 到了二季度, 在营销所支出的相关费用与上一年度同一季度比较大幅下降24.8%的状况当中, 研发投入却呈现出逆势上扬的态势, 提升幅度多达37.7%。依据这样一条线索衔接交织起来的, 切实就是京东就AI产业化发展道路, 所持有独特的理解认知——怀抱着坚定不移的决心押注于物理AI赛道领域, 凭借贯穿全链条的真实产业场景去重新构建AI产业化格局。
不能被忽视的是, 物理 AI 的落地, 相较于数字 AI 而言, 难了许多许多。拿具身智能来说, 行业面临的关键瓶颈, 并非算法不够先进, 而是缺乏真实场景数据。这是由于真机采集成本非常高, 仿真数据又没办法完全弥补“虚拟与现实”之间的差距。所以, 不少机器人在实验室里能够跑跳自如, 一旦进入真实环境就出现不适应的情况。
京东的供应链优势, 面对这一看似无解的“死结”, 展现出了独特的价值。试想, 一家公司, 拥有数以万计的仓储设施, 拥有遍布全国的物流网络, 每天有海量的商品流转和作业操作, 这些场景本身, 是一座尚未充分开采的数据金矿。
当下, 京东正在着手建设全球最大的具身数据采集中心之事宜, 并且全国首个具身数据采集社区于宿迁落地了, 已开源行业最大人类视角数据集, 收到超过百所高校、院所申请使用, 达成突破性进展, 这一点显然京东是看见了的。与此同时, 京东数据交易平台首批高精数据集已进行定向开放之举措了, 可供给学术界、第三方开发者以及生态企业使用, 以此助力具身智能产业生态之发展。
在模型迭代这一层面, 京东走出了一条, 深扎于产业那片土壤之中, 且为实际所产生的效果去负责的差异化路径。今年开始以来, 京东的物理世界模型矩阵, 得到了进一步的完善, 它开源了长音视频生成的框架JoyAI - Echo, 还有那实时视频视觉语言交互模型JoyAI - VL - , 以及实时流式视频编辑模型JoyAI - Video - Edit, 其整体水平在全球处于领先地位。
除了这个, 二季度的时候, 项目于广州开始动工, 借助京东业务生态去打造机器人全生命周期产业的基础设施, 往后5年打算在全国安排80余个机器人基地。
到此, 在数据采集方面, 京东展开相关工作, 于模型训练环节, 京东也进行了相应操作, 到产业验证阶段, 京东继续推进, 直至售后服务, 京东都有所作为, 最终, 京东构建出物理AI时代完整的“研发—制造—应用—服务”生态闭环。
究其实质而言, 京东所构建的这个物理AI底座, 透露出一个深入的论断, 即京东所认知的AI, 并非是用于在财报里炮制一个“技术概念”进行饰用的, 而是作为一种贯穿供应链整个链条各环节的底层效能。京东正促使AI于产业链实际运行当中持续生成能以量化表示的效益, 并不在参数竞赛里接受检验。
京东AI崛起
从产业中来到产业中去
时间还要先回到2023年。
当时, 京东曾给出一个公式, 即大模型的价值等于算法乘以算力乘以数据乘以产业厚度的平方, 如今, 这个公式被改成了, AI价值等于模型乘以体验乘以产业厚度的平方。
两次进行的表述方面的微妙变化, 折射出京东对于AI产业化路径有着深入的理解, AI的聪明程度固然是重要的, 然而只有嵌入真实的产业场景之中, 转化为能够被感知的用户体验, 技术才算是真正完成了它所承担的使命。
针对“产业厚度”而言, 它是纯算法公司或者云服务企业在短期内没有办法去复制的那种类似于屏障的界限。这也证实了曾任京东集团CEO的许冉之前所说的话: 京东不是一味地去追求表面、形式上的AI, 而是追求那种能够进行持续发展、切实可以为产业创造得出价值的AI。
时至当下, 京东所具备的AI技术能力, 已然脱离了论文范畴, 正以令人咋舌的速度, 转变成为实实在在的产业实践。
在这期间, 截止到二季度之时, 京东物流的“智狼”货到人解决方法已于全球超出 60 个仓库得以应用, 英国以及德国的仓库中已然有了它们的踪迹；“异狼”实现从单臂朝着双臂的升级, 10 秒钟便可达成从识别直至吸附、抓取、码放的一整套动作；上千台的无人车在全国超越 20 个省份处于常态运行状态, 深圳已经开通了无人车夜间配送线路；于四川资中, 无人机配送网络已将 78 个行政村覆盖, 最快地在 7 分钟能够飞越山区。
从仓储起始, 进而到拣选, 接着是搬运, 随后为分拣, 紧接着迈向末端配送, “狼族”的机器人军团跟无人车、无人机一道, 组合建构起一个涵盖性的、物流全部链条线路的、以物理形式呈现出来且运用计算机学及信息技术模拟人类智能的作业网络。还有需要清晰确定的内容为, 这并非是理念观点的验证核实这种情况, 反而是具备宏大的规模、每日常规化的运作这种情形。
重要的是, 传统物流存在依赖人工, 受时空限制, 偏远区域服务缺位等诸多问题, 这些问题通过AI智能设备成规模落地, 实现了系统性解决, 其使得供应链服务的稳定性以及覆盖面进行质的飞跃, 而这是以往内卷式AI根本无法达成的产业价值。
将视线转移到服务产业这一方面, 在今年的第二个季度, 京东数字人累计为超过8万家商家提供服务, 数字人进行开播的账号数量相较于去年同一时期增长了3倍, 每天平均活跃的开播账号数量急剧增加了6倍。在618这个时段, 数字人进行开播所持续的时长以及达成的成交金额, 均较去年同比增长超过4倍。
在那些数字的背后, 有着一个极易被忽略掉的关键决策, 那就是数字人直播是免费对商家予以开放的。当行业普遍把数字人直播当作一项具备高毛利的增值服务去进行售卖之际, 京东所做出的选择却是将该项能力转变为基础设施。
不是“售工具”在这背后的商业逻辑, 而是“育生态”, 使更多的中小商家能够负担得起AI, 能够善于运用AI , 当整个平台的交易效率还有用户体验因AI实现提升之际, 价值的归流自然而然就会显现于平台的活跃度以及交易规模方面。
那种相同的逻辑, 同样在京东针对AI硬件的推动这个方面有所体现。在二季度的时候, 京东联合产业伙伴发起了行业首个AI硬件选秀活动“Aidol创造营”, 有超过50个新品借此通过创造营得以亮相并且在京东进行首发, 其成交额环比增长超过了70%。除此之外, 像AI眼镜、AIPC、大屏AI手机、AI学习机等这类趋势产品, 在京东的成交额同比增长了125%。
不难发现, 京东所充当的角色, 已并非单纯的销售途径, 进而摇身一变成为了衔接AI技术供给与消费需求的“转换器”。源于京东的真切用户洞察以及供应链能力, 现下正在助力更多AI硬件, 由技术层面概念化的产品演化为陈列于货架之上的商品, 从产业范畴迈向黎民百姓的千家万户之中。
这些一连串地落地所得到的成果, 皆传导出了一则明晰的信号: 切实的AI产业化过程, 是要使技术在实体的土壤之中扎根生长, 去适配真实存在的场景, 并解决那些具体的问题。与虚无的参数内卷进行告别, 凭借产业的需求来驱动技术不断进行迭代升级, 依靠场景的落地来验证技术具有的价值, 而这一点也正是京东能够成为中国AI产业化里最具代表性标杆模范事物的最为关键核心的致使其充满底气的所在之处。
中国路径的标准样本
让AI走进千家万户
物理AI的终极使命是什么？
京东所给出的答案是, 要使得技术于真实的场景当中生长, 接着运用最低的成本、最为便捷的方式去触达最为广泛的人群, 它并非充当技术的垄断者, 而是成为技术的普及者。
按照这样的逻辑, 占据着一定市场份额的京东AI, 正从产业的一端逐步缓慢地延伸至消费的一端。一直到今年618的时候了, 细细计算下来累计接入设备的数量，与去年双十一相比经过环比后的增长幅度超过了3倍这个非常具有代表性的数字, 并且早已率先在卧室、书房、客厅、厨房、浴室诸多等家庭场景之中, 成功实现了智能产品的开发以及极为广泛的应用。
京东经由同将近200家的硬件品牌协作, 能够于30天之内达成从产品进行定义、技术予以对接再至上市推广此全链路的落地操作 , 而AI玩具, 机器人, 家居家电, 医疗器械等全品类硬件由此获取了智能交互能力, 从“工具式问答”变换成为“伙伴式陪伴”, 切实成就了融入日常的家庭类新成员。
对于京东来讲, 这距离要求还相差甚远。他们接下来所要达成的目标, 乃是依靠AI技术对服务消费业态进行彻彻底底的重新构建, 并且持续不断地挖掘出消费方面的新加增总量。
大家都清楚, 当下居民的消费已然转向了品质服务消费, 居家服务赛道、养老服务赛道、宠物服务赛道、健康服务赛道以及出行服务赛道等, 成为了消费升级的核心方向, 然而, 行业之中普遍存在着这样的乱象, 服务标准模糊不清, 收费情况不透明, 服务质量有高有低参差不齐, 售后方面根本没有保障, 它严重地制约了服务消费的提质扩容。
当中, 京东的关键突破之处在于倚仗AI技术以及超级供应链能力, 把传统依靠人工经验的服务予以改造, 使之成为标准化的、具备高品质的、有着保障的“规模化产业服务”, 从根源着手去解决服务消费的行业痛点。
居家服务赛道中, 这一升级成效体现得最为显著, 二季度京东居家场景服务收入同比暴涨69.6%, 成为服务消费增长的核心引擎, 爆发式增长靠的是AI标准化赋能带来的服务品质升级与用户信任提升。
这些围绕AI核心展开的深度赋予能量情形, 最终都会落实转化成, 用户价值与企业增长两方面都获得丰硕成果的状态。到2026年第二季度的时候, 京东年度活跃的用户数量、季度活跃的用户数量、PLUS会员的数量, 都出现双位数沿着同比方向增长的情况, 这完全证明出, 当AI技术切实提升了用户的体验感受后, 市场自然而然会作出正面的回应。
产业格局更具特点的是, 京东把普惠开放的AI模式推向了全球, 输出的是中国产业化标准以及方案。全球机器人售后维保市场存在空白, 针对这一情况, 京东物流推出了“机器人救护车”专业维保服务, 该服务能覆盖全品类机器人维修保养需求, 并且在英、德、法、荷等欧洲多国搭建了维修中心, 达成了中国AI服务体系、产业标准的全球化输出。
京东在国内深入耕耘普惠领域, 在海外输出标准, 使中国AI产业化的开放观念、成熟模式让全球产业受惠, 进而打破了海外AI产业的垄断局面, 这和京东集团创始人刘强东所说正好契合, 其表示京东的AI技术会向各个国家以及所有合作伙伴开放, 不期望任何企业或者任何国家制造技术隔阂、技术壁垒。
当我们把视野放得再大一些, 从国家“人工智能 +”那种在顶层进行全局性规划设计的角度来看, 中国人工智能实现产业化的最终目标, 绝对不是要把人工智能搞成像少数几个巨头独占的、有着高额利润的那种封闭性产业, 实际上是要实现让人工智能作为能够对各行各业都给予助力的公共基础性设施。
京东AI产业化布局, 精准落地了这一顶层设计, 生动实践了这一顶层设计。再度复盘京东刚交出 的那份财报, 其最大产业价值, 不是自身营收与利润的稳健增长, 而是为中国AI产业化提供了一套完整范式, 这套范式可复制, 可落地。
这条路走通所具备的意义, 并非仅仅局限于一家公司的成长, 它向行业证实了一种关键的可能性: AI并非依靠售卖模型、售卖算力来获取收益, 而是凭借让各个行业都能够负担得起AI, 进而创造出更为庞大的产业价值以及社会价值；技术也并非必须处于高高在上的位置, 它能够以低成本、可复制的方式渗透至每一个产业场景之中, 成为推动产业升级的基础性能力。
这不单单是商业方面的一种选择, 更是一种涉及到技术究竟怎样去服务于社会进步的判断。当AI在供给这一侧带来效率革命, 于需求那一侧引领消费升级, “以新需求引领新供给, 以新给定创造新需求”的正向飞轮就开始转动。
从某种特定意义层面来讲, 京东当下正在着力书写的内容, 并非仅仅局限于自身的AI相关故事, 而是同时也在为中国物理AI路径去开创出全新的一页篇章。